先物とオプションの使用に起因する運転資本要件は変動が激しく、商品取引企業の流動性に大きな圧力をかけます。
ビジネス計画には、異なる市場状況での既存および新規ビジネスの流動性要件をモデル化するデータ駆動型のアプローチが求められています。
OpenGammaは独自の分析を活用し、企業がデリバティブを資金調達するために使用する信用設備のコストを削減し、デリバティブのポジションに必要な担保資本を最適化します。
メリット
資本効率を測定して運転資本を保護
デスクと企業レベルのマージン要件を最適化し資本を削減
将来の流動性要件を予測し資本利益を増加
結果
30%
運転資本の削減率
数百万ユーロ
資金調達コストの削減
数十億ユーロ
戦略的プロジェクトへの資本再配分
運転資本を 保護
資本要件の駆動要因を理解し、アロケーションを改善
課題
価格の変動性に起因する流動性要件は、マージンコールへの対応時に企業の生存可能性に影響を及ぼす可能性があります。資本の使用に関与している戦略やポジションが常に明確であるとは限りません。
解決策
デスクと戦略の運転資本要件を追跡し、資本のアロケーションを改善するために時間軸での変化を説明します。
「OpenGammaを通常業務に組み込むことで、Uniperはマージンコストを削減し、流動性を高めるとともに、市場ストレスの期間を管理するのに役立ちます。」
資本 要件を削減
最適化の推奨事項を実施し資本を確保
課題
ヘッジにはクリアリング容量へのアクセスが必要であり、これは新しいクリアリングメンバーを追加することがよくありますが、ネッティング効果の喪失により、資本効率が低下し、トレーダーのコストが増加します。
解決策
OpenGammaは、デスク、エンティティ、クリアラー、取引所全体で資本効率を削除するための可能な取引配分と代替商品製品のシナリオをすべてシミュレーションします。
資本利益の の
向上
既存および新規ビジネスの将来の流動性要件を予測して、資金調達コストを削減し、利益を向上させます。
課題
価格の変動性は、トレーダーが利益を生む機会である場合もありますが、それが突如として大量のマージンコールに対応するための資本が不足すると、企業の存続可能性を脅かす可能性があります。
最適な資本配分には、ポートフォリオと市場データの未来の進展が流動性要件に与える影響を前もって計画することが必要です。
解決策
すべての市場条件下で、将来のキャッシュフローをモデル化することにより、デスクと戦略に対する長期的な資本配分を改善して利益を高めます。
